佛说宝星陀罗尼时，大放光明遍照整个娑婆世界，欲界的所有魔王全部被惊动，不知是什么原因。都想：一定是恶魔波旬为了显示他的力量，故意放如此大光明。可是用神通一看波旬正独处一室忧恼苦闷。于是，众魔王分别来到波旬的魔宫问：波旬，你为什么放大光明？现在又忧愁苦闷？
波旬回答：那并不是我放的光啊，是释迦为迷惑人放的光啊，放此光明后世间聪慧之人、梵天、龙王、夜叉王、阿修罗王等等一切人非人等都去皈依释迦了。六年以来，他成就无相大幻之力，我用尽种种魔力，勤劳加害他，可是竟不能动他的一根毛。他作种种言说，使无量众生都皈依他了。六道众生从哪来，什么时死，什么时候生，我都不知道，而我魔力又不能惊扰他们，所以根本没法动摇他们的信心。你们现在应该帮助我，我们共同去杀害释迦沙门，驱散他的徒众，使欲界不空。我们都享受大快乐。
这时众魔之中有几个魔，以神通力看到佛坐在法座之上身相威威堂堂，以美妙梵音开示说法。看到此种情形，这几个魔都很惊怖寒毛竖起。份份来劝波旬说：佛有大神通力，又没有种种欲望与过失，如果有欲望与过失，我们能害他，没有欲望及过失，我们不能加害于他呀。而波旬说：众生都去皈依他了，不久欲界就空了，欲界空了，我们快乐日子也就没有了，所以我们一定害了他，驱散徒众。于魔王们共同约定，各自回宫，整顿魔兵，以神通力为暗号一起出发。
有位仙人叫光味仙人，与五佰弟子在雪山中修行。光味仙人信奉大自在天摩醯首罗。这时魔王波旬就变成摩醯首罗的形相，现在光味仙人前面，命令光味仙人去同佛辩论。光味仙人就上了当，带着五百弟子，往佛所住之王舍城方向出发了。
波旬欺骗完光味仙人后，回到本宫告诉大众：我想到一个妙计，等他的弟子们出门乞食时，我令我的童子们给他们唱歌跳舞，迷惑他们贪着爱欲。其它的魔也说，我们也想好了，我们用神通变化成种种猛兽在街中奔跑驱散他们；有的魔说，我们变现出种种高楼大厦阻挡他们，并从空中下刀剑雨。这时众魔王一起从空而，来到王舍城，做种种可怖境界，来惊乱人民。这时佛用神通力，使虚空及大地坚固如金刚一般，魔力一点也不能改变大地山河的面貌。其它的恶声、恶风雨等都不能显现。
此时舍利弗、目犍连、富楼那、须菩提四大声闻，分别从王舍城南、东、北、西四门入城乞食，在此四门街上，遇到魔童子份份邀请他们去做非法歌舞。可是四大声闻却给魔童子们唱清净法音，并唱陀罗尼咒使魔童子欢喜信服，而且都皈依了四位尊者。
四大声闻调服魔童了后，佛用神通力，使四大声闻所在的四城门及街道变的无比宽广，在四大声闻坐处，现大莲花。莲花放大光明，遍照三千大千世界，从莲花演唱清净法音，劝说一切世间及一切天人舍弃欲念，修学无上道。这时无量无边天人都来到王舍城街中围绕莲花座瞻仰听法。众魔王因为神通力被佛遮止，所以也都归信佛，用神通力庄严道场，并大兴供养。
这里魔王波旬见城中出大莲花，又见无量众生围绕莲花前听法。心中生大忧恼，全身寒毛都坚起。高声呼唤众魔，不要听法。可这时所有的魔都来转劝波旬忏悔，皈依佛。波旬见众魔没有一个和他为党的了，悲声痛哭，更加瞋恨于佛。这时有无量无边的魔都从空中下，来到王舍大城中，变作种种妙好形象，散种种香花珍宝，供养佛所化莲花之上。
魔王波旬见此情形更加瞋恨，心中迷惑狂乱，大声悲泣。魔王想我要斫断莲花根，于是魔王从空中飞下，用手想拔莲花根。佛神力加被，使波旬根本不碰触到莲花根。波旬见不能碰到花根，举手就去摘花叶和损坏花台，这时波旬看到莲花象光映一样，手根本不能抓到花叶。魔王波旬见不能损莲花丝毫，就想用手拍击大地，使大地震动，惊散众人。魔王波旬举手拍大地时，好象拍打空气一样。波旬见不奏效，又想恼害在场的大众，可是当他举手打时，也象打空气一样。波旬见一切都不能生效，心中忧恼，痛哭流泪说：我神通丢失了，快走吧，不然我命也不保了。波旬想走，可是身体一点也不能动，心中惊疑：我神通没有了吗？还是要害我命，我就算死也不死在这里。波旬又想用隐身法走脱，可是毫无用处，任不能脱身。
这时有一魔王叫智声，变成转轮王相，对波旬说：你快皈依佛，就可以解脱了。于是波旬就合掌朝着佛所在的方向说：南无无上人中丈夫，佛能解脱老病死者，我今归依。于是波旬当即解脱。波旬见已经解脱，心想快走，刚生此念，身体又被绳子捆绑。不能走脱。于是再归依佛，又得解脱。解脱了又想逃，就又被绳子捆住。如此反复七次，都不能逃脱。波旬无奈，只得在莲花傍默然安坐听法。